أنواع التحليل الفني هي أدوات يستخدمها المتداولون لفهم حركة الأسعار واتخاذ قرارات استثمارية مبنية على بيانات السوق. تختلف هذه الأنواع بين التحليل الكلاسيكي، الذي يعتمد على الأنماط والاتجاهات، والتحليل باستخدام المؤشرات الفنية، مثل الماكد وRSI، بالإضافة إلى التحليل الرقمي أو الكمي الذي يستخدم الإحصائيات والخوارزميات. فهم هذه الأنواع يساعد المستثمر على اختيار الأسلوب الأنسب لاستراتيجيته في التداول وتقليل المخاطر المحتملة.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو أسلوب لدراسة حركة أسعار الأصول في الأسواق المالية بهدف التنبؤ باتجاهاتها المستقبلية. يعتمد هذا النوع من التحليل بشكل أساسي على بيانات الأسعار السابقة وأحجام التداول، دون النظر إلى العوامل الاقتصادية أو الأخبار المرتبطة بالأصل المالي. يقوم المحللون الفنيون باستخدام الرسوم البيانية والأنماط السعرية والمؤشرات الفنية لفهم سلوك السوق وتحديد نقاط الدخول والخروج المثلى للصفقات.
أحد المبادئ الأساسية في التحليل الفني هو أن كل شيء ينعكس في السعر، أي أن السوق يأخذ في الاعتبار جميع المعلومات المتاحة ويترجمها إلى السعر الحالي. من خلال مراقبة الاتجاهات وتكرار الأنماط، يمكن للمتداولين استخدام هذا الأسلوب لتوقع التحركات التالية للأسعار. رغم أنه لا يقدم ضمانات أكيدة، إلا أن التحليل الفني يعتبر أداة مهمة في ترسانة المتداولين، خاصة عند دمجه مع استراتيجيات إدارة المخاطر. لفهم هذا الأسلوب بشكل أعمق، يجب الإلمام بمختلف أدواته وتقنياته، بما في ذلك أنواع التحليل الفني التي تحدد الطرق المختلفة لتحليل السوق واتخاذ القرارات.
أنواع التحليل الفني
أنواع التحليل الفني تشمل عدة مناهج يستخدمها المتداولون حسب استراتيجياتهم وخبراتهم. من أبرز هذه الأنواع التحليل الكلاسيكي، الذي يعتمد على دراسة الاتجاهات والأنماط السعرية مثل الرأس والكتفين أو القمم المزدوجة، ويستند إلى فكرة أن التاريخ يعيد نفسه في الأسواق. النوع الثاني هو التحليل باستخدام المؤشرات الفنية، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، والماكد (MACD)، والمتوسطات المتحركة، والتي تعطي إشارات مبنية على حسابات رياضية مشتقة من السعر والحجم.
هناك أيضًا التحليل الزمني، الذي يركز على توقيت الحركات السعرية، ويستخدم دورات السوق الزمنية لتحديد نقاط التحول. أما التحليل الكمي، فيعتمد على استخدام نماذج إحصائية وخوارزميات معقدة لتحليل البيانات الضخمة والتنبؤ بالأسعار. كل نوع من هذه الأنواع يخدم غرضًا معينًا، وقد يفضل المتداولون المزج بينها للوصول إلى رؤية أوضح عن السوق. من المهم للمتداول المبتدئ أن يفهم الفروق بين هذه الأساليب ويختبر ما يتناسب مع أسلوبه في التداول. التعمق في أنواع التحليل الفني يساعد على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا وثقة.
ما هي أنواع مدارس التحليل الفني؟
أنواع مدارس التحليل الفني تمثل الطرق المختلفة التي يتبناها المحللون لدراسة السوق، وتتنوع بناءً على الفلسفة التحليلية والأدوات المستخدمة.
المدرسة الكلاسيكية هي الأقدم والأكثر انتشارًا، وتعتمد على دراسة الأنماط السعرية والاتجاهات التاريخية. يرى أتباع هذه المدرسة أن السعر يتحرك ضمن اتجاهات محددة تتكرر مع الزمن، وأن التعرف على هذه الأنماط يوفر ميزة تنبؤية قوية.
المدرسة الثانية هي مدرسة المؤشرات الفنية، حيث يتم استخدام أدوات مثل RSI، MACD، والبولنجر باند لتحليل الزخم، التذبذب، والاتجاه.
هناك أيضًا المدرسة الرقمية أو الكمية، التي تعتمد على البرمجة والإحصاء لبناء نماذج تنبؤية تعتمد على البيانات الضخمة.
وأخيرًا، المدرسة الموجية، وهي تعتمد على نظرية إليوت التي تفترض أن الأسواق تتحرك في موجات منتظمة يمكن تحليلها وتوقعها. كل مدرسة تقدم إطارًا مختلفًا للتفكير في السوق وتوفر أدوات تساعد المتداول على قراءة السلوك السعري بشكل أدق. من خلال فهم أنواع التحليل الفني ومدارسه المختلفة، يصبح بإمكان المتداول اختيار المنهجية التي تناسب رؤيته للسوق وأسلوبه في اتخاذ القرار.
ما هي مبادئ التحليل الفني؟
التحليل الفني يقوم على مجموعة من المبادئ الأساسية التي تُعد حجر الأساس لأي عملية تحليل ناجحة. المبدأ الأول هو أن السعر يعكس كل شيء، أي أن جميع الأخبار والتقارير والظروف الاقتصادية والسياسية تؤثر فورًا على السعر، وبالتالي لا حاجة لمتابعة العوامل الخارجية، بل يكفي تحليل حركة السعر نفسه. المبدأ الثاني هو أن الأسعار تتحرك في اتجاهات، حيث يفترض المحللون الفنيون أن السعر لا يتحرك بشكل عشوائي، بل يسير في اتجاه معين يمكن متابعته والاستفادة منه حتى يثبت العكس.
أما المبدأ الثالث فهو أن التاريخ يعيد نفسه، ويعني أن سلوك السوق السابق يتكرر لأن سلوك المستثمرين لا يتغير، مما يجعل الأنماط السعرية قابلة للتكرار والتنبؤ. هذه المبادئ الثلاثة هي القاعدة التي تبنى عليها جميع أنواع التحليل الفني، وتُستخدم لتفسير السلوك السعري وتحديد الفرص المحتملة في السوق. فهم هذه المبادئ يمكن المتداول من استخدام الأدوات الفنية بطريقة أكثر فعالية، سواء كان يعتمد على الرسوم البيانية، المؤشرات، أو النماذج الرقمية، مما يزيد من احتمالية اتخاذ قرارات مدروسة.
أسئله شائعه
1ـ ما الفرق بين التحليل الكلاسيكي والتحليل باستخدام المؤشرات الفنية؟
التحليل الكلاسيكي يعتمد على أنماط الرسم البياني ودراسة الاتجاهات، بينما التحليل بالمؤشرات يستخدم أدوات رياضية مثل RSI وMACD لقياس الزخم والقوة النسبية للسوق.
2ـ هل يمكن استخدام أكثر من نوع من أنواع التحليل الفني في نفس الوقت؟
نعم، كثير من المتداولين يدمجون بين عدة أنواع مثل التحليل الكلاسيكي والمؤشرات لتأكيد الإشارات وتحسين دقة قراراتهم.
3ـ ما هو أفضل نوع من أنواع التحليل الفني للمبتدئين؟
التحليل الكلاسيكي يعتبر نقطة انطلاق جيدة لأنه يساعد على فهم الأساسيات مثل الدعم والمقاومة والاتجاهات، قبل الانتقال لاستخدام المؤشرات أو التحليل الكمي المعقد.
